| Forum: |
|
|
Sortera efter:
|
|
|
|
|
| Negativ prisspread med köpoptioner [0] |
Visad: 430 ggr |
| 2010-07-03 23:41 |
Jag undrar om inte den negativa pris-spreaden med köpoptioner är en lämplig strategi i nuvarande marknadsklimat?
Åtminstone för den som tänker sig en svag nedgång.
En negativ prisspread innebär att man utfärdar köpoptioner, och köper ett skydd ovanför den nivå man säljer köpoptionerna på.
Strategin passar när man anar risk för kursfall och borde kunna ge en relativt hög avkastning, eftersom att volatiliteten är tämligen hög.
Det bästa med den negativa prisspreaden med köpoptioner är - förutom att den passar i ett fallande kursklimat - att den som etablerar den inte riskerar något om börsen skulle falla häftigt och kraftigt. Dessutom ger den en omedelbar intäkt i kronor räknat.
Baksidan är att den kräver ett visst säkerhetskrav.
Risken på uppsidan borde gå att kontrollera, genom det skydd som man sätter upp.
Det finns sådana som anser att den negativa prisspreaden med köoptioner hör till de verkliga favoriterna, eftersom att den, till skillnad från en "covered call", inte innebär någon risk på nedsidan.
Mer om den negativa prisspreaden med köpoptioner
http://www.cardano.se/optioner/strategi7.htm
http://www.derivativesinfo.com/forum.php?selpost=461&searchword=&ftype=%&pagenr=45&sortby=changed
...
|
|
/yxhugg |
| 2010-07-04 10:57 |
Mycket bra exempel på strategi och marknadstro. Jag vet att dessa spreadar används frekvent av TA-strateger. När kursen närmar sig ett stöd eller motstånd så etableras spreaden några procent över/under motståndet/stödet.
En strategi som ofta glöms bort är givetvis Butterfly. Det finns inga regler som säger att man måste etablera positionen ATM. Om våran markandstro är negativ skulle man kunna etablera en Butterfly OTM?
Hmmm...
Köp 10 OMXS300T940 @25.00
Utf. 20 OMXS300T930 @22.38
Köp 10 OMXS300T920 @19.88
Kostnad: ~0kr + courtage
Risk: Courtaget
Vinst: 0-10000Kr
Det finns heller inga regler som hindrar oss att etablera flera Butterflies för att "täcka" in ett större intervall. Givetvis kan man också passa på att öka antal kontrakt, som sagt inga regler :)
|
|
|
/Kanelbulle |
| 2010-07-04 16:18 |
Den strategi som Kanelbulle beskriver hittas aldrig eller sällan i fackliteraturen.
Med negativ marknadstro är den ett bra komplement i fataburen.
För att göra strategin fullständig kan kanske påpekas att vid positiv marknadstro kan en liknande strategi med köpoptioner genomföras.
Tex.
Köp 5 OMXS300H1020 @20,00
Utf.10 OMXS300H1040 @13,25
Köp 5 OMXS300H1060 @8,00
V/F: -750 /9 800Kr
Förlusten blir något högre eftersom mellanrummet mellan lösenpriserna är större. |
|
|
/Grrr |
| 2010-07-04 16:23 |
yxhugg citat:| Det finns sådana som anser att den negativa prisspreaden med köoptioner hör till de verkliga favoriterna, eftersom att den, till skillnad från en "covered call", inte innebär någon risk på nedsidan. |
Påståendet är kanske inte så välfunnet eftersom prisspreaden är spekulation och covered callen görs i neutralmarknad för att tjäna lite extra på ett innehav.
Görs en neg prisspread med innehav fås en sned syntetisk termin. |
|
|
/Grrr |
|
